| | | 信用违约互换与我国金融结构良性变迁金融研究
| |
信用违约互换(Credit Default Swap，CDS)是违约保护买方和卖方之间的金融毕业论文协议，其中违约保护买方定期向卖方支付一定的金融毕业论文保险费以取得在事先规定的违约事件发生时获得补偿的权利。由于信用违约互换交易简洁、容易标准化，自1990年代以来在国际 金融 市场中迅速 发展 。信用违约互换具有把信用风险从资产的其他特性中分离出来的功能，因此可以用以分散银行承担的信用风险，克服我国因间接融资比例高所导致的信用过分集中于银行的弊端，促进金融结构良性变迁。
一、金融资产在商业银行过分集中的弊端
我国金融体系中一个突出的现象是金融资产集中于银行，银行的资金运用又集中于 企业 信贷，而信贷资产又集中于四大国有商业银行。这种金融结构不仅是我国金融市场孱弱的表现，也是构建一个强健金融市场体系的障碍，其弊端主要表现为以下几个方面：一是由于我国商业银行体系效率不高、风险管理能力差，金融资产的高度集中必然伴随资金运用和配置的低效率。在累积了巨额不良贷款后，为在征信体系原始、风险管理技术落后的条件下控制不良贷款的急剧膨胀，银行只有通过回收信贷权利、限制放贷这种简单、粗糙的方式来控制信用风险，这一做法导致我国资金供给的结构性
|
| | |
| | | | <<<<<全文未完>>>>> 全文字数约5115字 | |
| | |
| |
|
教育论文中心